Финансовые компании

Великобритания: Холдинговые компании

С точки зрения Companies House целевой структуры холдинга не существует. С налоговой и бухгалтерской точек зрения — да. Закон о компаниях определяет понятие и специфику отчетности и налогообложения с учетом европейских директив. Холдинговые компании – это компании, целью которых является исключительно управление активами или участие в управление активами, либо постоянное управление долями в других компаниях. Холдинговая компания в Великобритании может быть обычной компанией с ограниченной ответственностью, и поэтому стоимость ее регистрации не будет отличаться от регистрации обычной компании. Благодаря этому, британские холдинговые компании являются одним из наиболее эффективных и экономически выгодным решением в мире.

Обычная компания с ограниченной ответственностью может быть использована как холдинговая компания для любого экономического объекта в любой части мира. Такая структура повышает конфиденциальность владельца, облегчает окончательную продажу основного бизнеса и имеет другие практические преимущества в ходе ежедневных операций. Например, холдинговая компания может быть использована для предоставления ссуд дочерним компаниям в различных странах, где эти компании могут воспользоваться налоговыми льготами на выплачиваемые проценты. Британская холдинговая компания с международными дочерними компаниями выступает как международная холдинговая компания.

Примите во внимание следующую информацию:

Великобритания имеет наибольшее количество в мире договоров об избежании двойного налогообложения. Она также является участником Директивы о материнских и дочерних компаний Европейского союза. Учитывая качество и охват договоров об избежании двойного налогообложения, Великобритания бесспорно является наилучшим инструментом в получении международных дивидендов по минимальной налоговой стоимости.
Несмотря на то, что в Великобритании не предусмотрено освобождение от уплаты корпоративного налога на дивиденды с зарубежного дохода, существует гарантия освобождения от двойной уплаты налогов путем предоставления налоговой льготы по дивидендам для иностранных компаний, Это гарантия действительна, если британская компания владеет непосредственно или косвенно минимум 10 % акционерного капитала компании, от которой заявляется налоговая льгота.
В случае, если основная ставка корпоративного налога для иностранных компаний составляет 30% или больше, льгота, как правило, заключается в полном освобождении от уплаты британского корпоративного налога. Необходимо отметить, что в Великобритании одна из самых низких ставок корпоративного налога в мире.
В Великобритании также нет никакого подоходного налога на дивиденды, распределяемые британскими компаниями акционерам – нерезидентам Великобритании. В этом отношении очевидны преимущества Великобритании по сравнению с другими ведущими юрисдикциями холдинговых компаний.

Великобритания как местонахождение для холдинговой компании, входящей в международную группу, всегда имела существенные преимущества, не связанные с вопросами налогообложения. Ведущая ставка корпоративного налога является самой низкой в сравнении с экономиками развитых стран. Большая льгота на проценты сокращает налогооблагаемые прибыли и делает существующую налоговую ставку еще ниже. Также не удерживается никакой подоходный налог на дивиденды, выплачиваемые британскими компаниями, независимо от резидентности акционера.

Законодательство, освобождающее от налога на прирост капитала, вступило в силу 1 апреля 2002 года. Это освобождение от налогов – одно из главных преимуществ, делающее Великобританию еще более привлекательной юрисдикцией. Для освобождения от налога на прирост капитала инвестиционная компания должна владеть основным пакетом акций компании, в которую инвестируются средства на период 12 месяцев в течение 2 лет до передачи. Таким образом, необязательно для инвестиционной компании иметь основной пакет акций во время передачи. Основной пакет акций включает не меньше 10% обычного акционерного капитала компании, в которую инвестируются средства, и 10% прав на доходы, доступные для распределения, и на активы в случае ликвидации.

Инвестиционная компания должна быть либо торговой компанией, либо членом торговой группы на протяжении периода, начавшегося в начале 12 –месячного периода, в котором были соблюдены основные требования участия в акционерном капитале, и заканчивающегося во время передачи, а также сразу после передачи. «Торговая деятельность» в этом смысле означает подготовку к ведению торговли или приобретение значительной части акционерного капитала другой торговой компании или холдинговой компании торговой группы.

Инвестиционная компания должна быть «квалифицированной торговой компанией» или «квалифицированной холдинговой компанией» на протяжении периода, начавшегося в начале 12 –месячного периода, в котором были соблюдены основные требования участия в акционерном капитале, и заканчивающегося во время передачи, а также сразу после передачи. Определение «квалифицированная торговая компания» не распространяется на любые основные деятельности, не связанные с торговлей, такие как: холдинговая интеллектуальная собственность, владение землей или активами в качестве инвестиций. «Квалифицированная холдинговая компания» – это компания, которая вместе с 51% своих филиалов не покрывает основные виды деятельности, не связанные с торговлей.

Несмотря на то, что Великобритания является благоприятной юрисдикцией для холдинговой компании, необходимо помнить, что освобождение от налогов действует только, если соблюдаются законодательные требования. Инвестиционная компания должна быть торговой компанией сразу же после передачи. Если вследствие передачи компания прекращает торговую деятельность или перестает быть холдинговой компанией торговой группы, так как не связанные с торговлей виды деятельности составляют более 20% ее видов деятельности, прирост капитала не будет освобожден от налога.

Британские группы компаний часто используют холдинговые компании – посредники для владения акциями в зарубежных торговых компаниях. Это происходит по ряду причин, одной из которых является оптимальное смешение налоговых ставок. С появлением нового законодательства необходимость таких холдинговых компаний – посредников стала спорной. Стоимость учреждения и поддержания таких компаний во многих ситуациях может быть не оправдана. Подоходный налог, взимаемый с распределения дивидендов, скорее всего, будет удерживаться. Реже возможен вариант, когда материнская компания, находящаяся в Великобритании, владеет компанией непосредственно. Ликвидация зарубежных холдинговых компаний также несет в себе возможность налогового планирования. В частности, если такие компании удерживали прибыль, есть вероятность сделать эту прибыль необлагаемой.

В июне 2002 правительство Великобритании ввело освобождение от налога на прирост капитала для компаний Великобритании, имеющих основной процент капитала в другой компании. Новые правила уже были разъяснены и применяются для компаний, зарегистрированных в Великобритании, зарубежных зарегистрированных компаний, находящихся в Великобритании с налоговыми целями, а также филиалов компаний, зарегистрированных за пределами Великобритании.

Необходимо соблюдать следующие требования:

Инвестиционная компания (или холдинговая компания) должна непрерывно владеть не меньше 20% обычного акционерного капитала дочерней компании как минимум 12 месяцев (12 месяцев должны начинаться не раньше 2 –х лет до передачи акций).
Инвестиционная компания (или холдинговая компания) должна быть торговой компанией или холдинговой компанией торговой группы на протяжении 12 –месячного периода, указанного выше.
Дочерняя компания должна быть либо торговой компанией или холдинговой компанией торговой группы на протяжении 12 –месячного периода.
Торговая деятельность подразумевает связанную с торговлей деятельность, происходящую на коммерческой основе с целью получения прибыли.
Такие же условия применятся для групп компаний.

Великобритания как месторасположение международной холдинговой компании

Великобритания долгое время не рассматривалась как благоприятное месторасположение для международной холдинговой компании. В течение многих лет такое положение было связано с требованием уплаты предварительного налога на компании (известного как ACT – Advance Corporation Tax), независимо от выплаты дивидендов. Во многих случаях нулевые или очень низкие ставки корпоративного налога Великобритании должны были выплачиваться с зарубежного дохода таких компаний.

Таким образом, не возможно было избежать уплаты ACT, и не существовало никакого корпоративного налога, в счет которого можно было бы засчитать ACT. К счастью, ACT уже не существует. Как следствие, Великобритания заняла очень конкурентную позицию по сравнению со странами, известными своими режимами для холдинговых компаний — Австрией, Бельгией, Данией, Люксембургом, Нидерландами, Испанией и Швейцарией. Фактически Великобритания имеет много конкурентных преимуществ перед перечисленными юрисдикциями. Страна имеет большее количество договоров об избежании двойного налогообложения, нет требований по минимальному выплаченному акционерному капиталу, нет подоходного налога на дивиденды. Кроме этого, административные затраты на поддержание компании в Великобритании относительно невелики. Подоходный налог: Нулевая или пониженная ставка подоходного налога зависит от того, является ли британская компания бенефициарным владельцем дохода с дивидендов. Ставка не зависит от того, является ли компания сама бенефициарным владельцем акций.

Налоговый кредит для иностранных налогов: Британская компания должна владеть не менее 10% голосующих акций в иностранном предприятии для получения налогового кредита в Великобритании на налог, выплачиваемый с доходов такого предприятия. Налог на прирост капитала: Местный налог на прирост капитала британской компании, полученный в результате передачи акций нерезидентной компании в стране нерезидентной компании, не выплачивается. Соглашение об избежании двойного налогообложения между Великобританией и компанией – нерезидентом будет часто вытеснять местные налоговые права нерезидентной компании в пользу британских налоговых прав. Однако возникает вопрос, может ли британская компания, получающая основную прибыль, будучи доверенным лицом оффшорного юридического лица, попасть под действие договора, чтобы избежать уплаты любых местных налогов на прирост капитала, взимаемых в стране компании – нерезидента?

Как показывает изучение таких случаев в США, это не проблема. Так как местное законодательство не взимает налога на прирост капитала с нерезидентов, распоряжающихся американскими акциями, при условии, что большая часть стоимости американской компании не связана с недвижимостью. Возьмем, например, Италию, чье законодательство предусматривает взимание местного налога на прирост капитала с компаний – нерезидентов, получаемый от продажи акций итальянской компании. Если британская компания в данном случае тоже полностью владеет итальянской дочерней компанией и является держателем акций итальянской компании по соглашению с оффшорной материнской компании, то договор между Италией и Великобританией будет предоставлять налоговые права Великобритании. Если обратить внимание на статьи некоторых договоров, регулирующих распределение дивидендов, процентов и роялти, можно отметить явные условия в этих различных статьях, утверждающие, что получатель распределения должен быть бенефициарным владельцем такого дохода для того, чтобы воспользоваться льготами согласно условиям договора.

Таким образом, консультанты имеют основание ссылаться на Статью 13 (4) договора между Италией и Великобританией для заявления об освобождения от налога на прирост капитала в Италии для британской компании, имеющей акции в итальянской компании.

Налоговое мошенничество

Возникает вопрос об отмывании денег. Если британский провайдер услуг помогает иностранному клиенту в налоговом мошенничестве по отношению к иностранным налоговым властям, обвинение в отмывание денег будет возбуждено в Великобритании. Так в описанном выше сценарии, где ссылаются на статью соглашения между Италией и Великобританией о приросте капитала, налоговое планирование должно быть внедрено очень тщательно. Распределение прав на акции должно быть действительным, и стороны должны гарантировать соответствующим налоговым властям, что они имеют доказательство своего права.

Заключение

Соглашение о распределении прав на акции является более простым решением проблемы избежания налога с прироста капитала для британских холдинговых компаний, чем другие технологии планирования, включая соглашение по дроблению акционерного капитала компании – нерезидента или британской компании. Соглашение о распределении прав на акции становится спорным в случае, если страна компании – нерезидента имеет местный режим по налогу с прироста капитала. Этот вариант можно обойти с помощью договора об избежании двойного налогообложения, но многое будет зависеть от точной формулировки такого договора.